recent
أخبار ساخنة

3 طرق شائعة للتنبؤ بأسعار صرف العملات

 يمكن أن يساعد استخدام التنبؤ بسعر صرف العملات الوسطاء والشركات على اتخاذ قرارات مستنيرة للمساعدة في تقليل المخاطر وزيادة العوائد إلى أقصى حد. توجد طرق عديدة للتنبؤ بأسعار صرف العملات. هنا ، سنلقي نظرة على بعض الأساليب الأكثر شيوعًا: تعادل القوة الشرائية ، والقوة الاقتصادية النسبية ، ونماذج الاقتصاد القياسي.

صرف العملات


3 طرق للتنبؤ بتغييرات العملة

1- تعادل القوة الشرائية

ربما يكون تعادل القوة الشرائية (PPP) هو الأسلوب الأكثر شيوعًا بسبب تلقينه في معظم الكتب المدرسية الاقتصادية. يعتمد نهج توقع تعادل القوة الشرائية على القانون النظري لسعر واحد ، والذي ينص على أن السلع المماثلة في البلدان المختلفة يجب أن يكون لها أسعار متطابقة.

الماخذ الرئيسية

  • تساعد توقعات أسعار صرف العملات الوسطاء والشركات على اتخاذ قرارات أفضل.
  • ينظر تكافؤ القوة الشرائية إلى أسعار السلع في البلدان المختلفة وهو أحد الأساليب الأكثر استخدامًا للتنبؤ بأسعار الصرف بسبب تلقينها في الكتب المدرسية.
  • يقارن نهج القوة الاقتصادية النسبية مستويات النمو الاقتصادي عبر البلدان للتنبؤ بأسعار الصرف.
  • أخيرًا ، يمكن للنماذج الاقتصادية القياسية أن تأخذ في الاعتبار مجموعة واسعة من المتغيرات عند محاولة فهم الاتجاهات في أسواق العملات.

وفقًا لتعادل القوة الشرائية ، يجب أن يكون قلم الرصاص في كندا هو نفس سعر قلم الرصاص في الولايات المتحدة بعد مراعاة سعر الصرف واستبعاد تكاليف المعاملات والشحن. بمعنى آخر ، يجب ألا تكون هناك فرصة للمراجحة لشخص ما لشراء أقلام الرصاص الرخيصة في بلد ما وبيعها في بلد آخر من أجل الربح.

يتوقع نهج تعادل القوة الشرائية أن سعر الصرف سيتغير لتعويض تغيرات الأسعار بسبب التضخم على أساس هذا المبدأ الأساسي. لاستخدام المثال أعلاه ، افترض أن أسعار أقلام الرصاص في الولايات المتحدة من المتوقع أن ترتفع بنسبة 4٪ خلال العام المقبل بينما من المتوقع أن ترتفع الأسعار في كندا بنسبة 2٪ فقط. فرق التضخم بين البلدين هو:

\ تبدأ {محاذاة} & 4 \٪ - 2 \٪ = 2 \٪ \\ \ نهاية {محاذاة}

هذا يعني أنه من المتوقع أن ترتفع أسعار أقلام الرصاص في الولايات المتحدة بشكل أسرع مقارنة بالأسعار في كندا. في هذه الحالة ، يتوقع نهج تعادل القوة الشرائية أن ينخفض ​​الدولار الأمريكي بنسبة 2٪ تقريبًا للحفاظ على أسعار القلم الرصاص بين البلدين متساوية نسبيًا. لذلك ، إذا كان سعر الصرف الحالي هو 90 سنتًا أمريكيًا مقابل دولار كندي واحد ، فإن تعادل القوة الشرائية سيتنبأ بسعر صرف:

\ start {align} & (1 + 0.02) \ times (\ text {US \ $} 0.90 \ text {per CA \ $} 1) = \ text {US \ $} 0.92 \ text {per CA \ $} 1 \\ \ نهاية {محاذاة}

مما يعني أن الأمر سيستغرق الآن 92 سنتًا أمريكيًا لشراء دولار كندي واحد.

أحد أكثر التطبيقات شهرة لطريقة PPP يوضحه مؤشر Big Mac ، الذي تم تجميعه ونشره بواسطة The Economist . يحاول هذا المؤشر الخفيف قياس ما إذا كانت العملة مقومة بأقل من قيمتها أو مبالغ فيها بناءً على سعر بيج ماك في مختلف البلدان. نظرًا لأن Big Macs عالمية تقريبًا في جميع البلدان التي يتم بيعها فيها ، فإن مقارنة أسعارها تعمل كأساس للمؤشر. 1

2- القوة الاقتصادية النسبية

كما يوحي الاسم ، فإن نهج القوة الاقتصادية النسبية ينظر إلى قوة النمو الاقتصادي في البلدان المختلفة من أجل التنبؤ باتجاه أسعار الصرف. يعتمد الأساس المنطقي وراء هذا النهج على فكرة أن البيئة الاقتصادية القوية والنمو المرتفع المحتمل من المرجح أن تجتذب الاستثمارات من المستثمرين الأجانب. ومن أجل شراء استثمارات في البلد المطلوب ، سيتعين على المستثمر شراء عملة البلد - مما يؤدي إلى زيادة الطلب الذي من شأنه أن يؤدي إلى ارتفاع قيمة العملة.

هذا النهج لا ينظر فقط إلى القوة الاقتصادية النسبية بين البلدان. يأخذ نظرة أكثر عمومية وينظر إلى جميع تدفقات الاستثمار. على سبيل المثال ، هناك عامل آخر يمكن أن يجذب المستثمرين إلى بلد معين وهو أسعار الفائدة . ستجذب أسعار الفائدة المرتفعة المستثمرين الباحثين عن أعلى عائد على استثماراتهم ، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على العملة ، مما يؤدي مرة أخرى إلى ارتفاع قيمة العملة.

على العكس من ذلك ، يمكن أن تحفز أسعار الفائدة المنخفضة المستثمرين في بعض الأحيان على تجنب الاستثمار في بلد معين أو حتى اقتراض عملة ذلك البلد بأسعار فائدة منخفضة لتمويل استثمارات أخرى. فعل العديد من المستثمرين ذلك بالين الياباني عندما كانت أسعار الفائدة في اليابان عند أدنى مستوياتها. تُعرف هذه الإستراتيجية عمومًا باسم تجارة المناقلة .

لا تتنبأ طريقة القوة الاقتصادية النسبية بما يجب أن يكون عليه سعر الصرف ، على عكس نهج تعادل القوة الشرائية. بدلاً من ذلك ، يمنح هذا النهج المستثمر إحساسًا عامًا بما إذا كانت العملة سترتفع أو تنخفض وشعورًا عامًا بقوة الحركة. يتم استخدامه عادةً مع طرق التنبؤ الأخرى لإنتاج نتيجة كاملة.

3- النماذج الاقتصادية القياسية للتنبؤ بأسعار الصرف

هناك طريقة شائعة أخرى مستخدمة للتنبؤ بأسعار الصرف تتضمن جمع العوامل التي قد تؤثر على تحركات العملة وإنشاء نموذج يربط هذه المتغيرات بسعر الصرف. تعتمد العوامل المستخدمة في النماذج الاقتصادية القياسية عادةً على النظرية الاقتصادية ، ولكن يمكن إضافة أي متغير إذا كان يعتقد أنه يؤثر بشكل كبير على سعر الصرف.

على سبيل المثال ، افترض أن خبير التنبؤ لشركة كندية قد تم تكليفه بالتنبؤ بسعر صرف الدولار الأمريكي / الدولار الكندي خلال العام المقبل. إنهم يعتقدون أن نموذج الاقتصاد القياسي سيكون طريقة جيدة للاستخدام وقد بحثوا في العوامل التي يعتقدون أنها تؤثر على سعر الصرف. من خلال أبحاثهم وتحليلاتهم ، استنتجوا أن العوامل الأكثر تأثيرًا هي: فرق سعر الفائدة بين الولايات المتحدة وكندا (INT) ، والفرق في معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي (GDP) ، واختلاف معدل نمو الدخل (IGR) بين الاثنين. الدول. يظهر نموذج الاقتصاد القياسي الذي توصلوا إليه على النحو التالي:

\ start {align} & \ text {USD / Cad (1 - Year)} = z + a (\ text {INT}) + b (\ text {GDP}) + c (\ text {IGR}) \\ & \ textbf {where:} \\ & z = \ text {ثابت سعر الصرف الأساسي} \\ & a، b \ text {and} c = \ text {المعاملات التي تمثل نسبيًا} \\ & \ text {وزن كل عامل} \\ & \ text {INT} = \ text {الفرق في أسعار الفائدة بين} \\ & \ text {الولايات المتحدة وكندا} \\ & \ text {GDP} = \ text {الفرق في معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي} \\ & \ text { IGR} = \ text {الفرق في معدلات نمو الدخل} \\ \ end {align}

بعد إنشاء النموذج ، يمكن توصيل المتغيرات INT و GDP و IGR لإنشاء توقع. ستحدد المعاملات a و b و c مدى تأثير عامل معين على سعر الصرف واتجاه التأثير (سواء كان إيجابيًا أو سلبيًا). ربما تكون هذه الطريقة هي الطريقة الأكثر تعقيدًا واستهلاكًا للوقت ، ولكن بمجرد بناء النموذج ، يمكن الحصول على بيانات جديدة بسهولة وتوصيلها لإنشاء تنبؤات سريعة.

يعد التنبؤ بأسعار الصرف مهمة صعبة للغاية ، ولهذا السبب يقوم العديد من الشركات والمستثمرين ببساطة بالتحوط من مخاطر عملتهم . ومع ذلك ، فإن أولئك الذين يرون قيمة في التنبؤ بأسعار الصرف ويريدون فهم العوامل التي تؤثر على تحركاتهم يمكنهم استخدام هذه الأساليب كمكان جيد لبدء أبحاثهم.

google-playkhamsatmostaqltradent